"모기 하나가 반도체 공장도 멈춰 세워"…한국 덮친 복병

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'젠슨황 사임' 엔비디아 급락...경쟁사는 웃었다 - 와우넷 오늘장전략

입력 2026-11-15 17:39

한국 제조업체들이 거래 규모는 작지만 공급이 끊기면 생산 공정 전체를 멈춰 세울 수 있는 ‘모기(Mosquito) 광물’의 위험에 무방비로 노출돼 있다는 경고가 나왔다. 공급망을 리튬과 니켈, 구리처럼 구매 금액이 큰 핵심 광물 위주로만 관리하면서 구입액은 작지만 완제품 제조의 필수 원료인 모기 광물 관리를 소홀히 하고 있다는 지적이다. 제품 설계 단계부터 대체 물질을 고려하고 서방 국가들이 조성하는 대규모 공공 펀드를 지렛대로 활용하는 등 전반적인 공급망 재편이 필요하다는 분석이 나온다.

◇1만분의 1의 ‘치명타’

15일 글로벌 컨설팅업체 보스턴컨설팅그룹(BCG)은 핵심 광물 보고서를 통해 기업 최고경영자(CEO)들이 공급망 위험을 평가할 때 ‘금액 중심의 평가 오류’에 빠져 있다고 지적했다. 공급이 끊기면 수조원대 제조 라인이 통째로 멈춰 서는데도 구매 금액이 작다는 이유로 위험 관리 목록에조차 오르지 않는 ‘원료 사각지대’가 존재한다는 것이다.

BCG는 이 같은 핵심 원료를 ‘모기 광물’로 명명했다. 눈에 잘 띄지는 않지만 치명적인 피해를 주는 모기에 빗댔다. 대표적인 모기 광물로는 갈륨과 게르마늄, 안티모니, 초고순도 비소, 희토류 원소 등을 꼽았다.

반도체와 통신 부품 등에 쓰이는 갈륨의 연간 글로벌 생산액은 3억5000만달러(약 4800억원) 안팎에 불과하다. 반면 갈륨에 의존하는 완제품 시장 규모는 3조5000억달러(약 4800조원)에 이른다. 갈륨 자체 가격은 완제품 가치의 1만분의 1에 불과하지만 대체 물질을 찾기 어려워 작은 수급 충격에도 산업계 전체가 마비될 수 있다는 설명이다. 광케이블과 인공지능(AI) 기기에 필수적인 게르마늄 역시 중국의 수출 통제 여파로 가격이 단기간에 네 배로 뛰었다.

문제는 모기 광물이 대부분 구리나 아연 등을 정련하는 과정에서 소량 생산되는 ‘부산물’이라는 점이다. 이 같은 생산 구조 때문에 가격이 폭등해도 생산량을 즉각 늘리기 어렵다. BCG는 단순히 1차 납품업체를 바꾸거나 수입국을 다변화하는 전통적인 방식으로는 대처할 수 없다고 지적했다. 광산이 어디에 매장돼 있는지보다 광물을 녹이고 정제하는 ‘가공 인프라’와 ‘광산 실소유권’을 누가 쥐고 있는지가 본질이라는 설명이다.

예컨대 고순도 비소는 전체 정제 물량의 90%를 중국이 쥐고 있다. 반도체 제조에 꼭 필요한 초고순도 물량의 60%는 일본 기업(후루카와전자) 한 곳의 공장에 의존한다. 수입국을 다변화해 원광을 다른 나라에서 사 오더라도 정제·가공이라는 병목 구간을 피할 수 없는 구조다.

◇n차 협력사까지 들여다봐야

BCG는 한국을 미국과 유럽연합(EU), 일본, 영국과 함께 원재료를 전량 수입해 완제품을 만드는 ‘산업 5개국’으로 꼽고 “기업은 1차 납품업체만 관리하는 관행에서 벗어나 2·3차 협력사 공정과 정제소의 진짜 주인까지 추적하는 정밀한 공급망 지도를 새로 그려야 한다”고 지적했다. 특히 서방 주요국이 핵심 광물을 확보하기 위해 마련한 650억달러(약 90조원) 규모 공공 펀드를 적극 활용해야 한다고 제안했다.

현재 공공 펀드 집행률은 10% 미만에 머무른다. 자금을 지원받기 위한 필수 요건인 민간 기업의 장기구매확약(오프테이크) 계약이 저조하기 때문이다. 기업이 자사의 숨은 광물 위험을 정확히 파악한 뒤 장기 구매 계약을 제시해야 90조원에 달하는 공공 자금을 끌어올 수 있다고 BCG는 설명했다.

독일 풍력발전기 제조사 지멘스가메사는 호주 희토류 광산과 장기 구매 계약을 맺으며 독일 정부의 수출신용보증과 국책은행 투자를 이끌어냈다. 일본은 정부 기관(JOGMEC)이 먼저 아르헨티나 대형 구리 광산과 구매 계약을 체결한 뒤 자국 기업에 재입찰하는 방식을 활용해 생산량의 40%를 확보했다.

김리안 기자 knra@hankyung.com

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