중간선거 이후 블루웨이브발 AI 데이터센터에 대한 우려는 너무 과만하다고 계속해서 진단해 드렸는데요. 오늘은 필라델피아 반도체 지수가 대형 악재에도 급등하고 원달러 환율은 급락했습니다. 우리 투자자 입장에서는 가장 반가운 일인데요. 도움 말씀에 한국경제신문사의 한상춘 논설위원이 나와 계십니다.
Q. 한 위원님! 안녕하십니까? 오늘 뉴욕 증시 움직임부터 말씀해 주시지요. 우리로서는 가장 반가운 소식이 전해졌지 않았습니까?
- 美 증시, 3대 대형 악재 극복하고 동반 급등
- 데드 켓 바운스 우려, 선거 후 과도기적 현상
- 젠슨 황 우려, 해당 기업 ‘악재’ 국가는 ‘호재’
- 블루웨이브발 AI 데이터 센터 우려, 너무 과민
- 블루웨이브발 VIX-CNN FGI 공포, 마무리 단계
- VIX 지수 급락, 중간선거 이전 20 내외로 안정
- CNN FGI 30 내외, 극단적인 공포 단계서 탈피
- 美 증시, ‘비정상의 정상 국면’으로 빠르게 이동
Q. 중간선거 이후 가장 많이 우려했던 AI 데이터 센터 규제발 극단적인 비관론도 빠르게 해소되는 분위기이지 않습니까?
- AI 데이터 센터 규제발 비관론, 빠르게 해소
- 소로스 자기 암시가설, “기업 실적이 좌우한다”
- 3Q 실적, S&P 500 기업 중 78%가 서프라이즈
- 중간선거 후 경제정책, 베센트에 힘 더 실릴 듯
- 미첼의 경고, 비관론 숙이면 소문 없이 사라져
- 극단적인 비관론 탈피, 내년 주가 낙관론 유지
- 글로벌 IB, S&P 기준으로 내년 평균 8000 내외
- 불루쓰나미발 AI 데이터 규제 우려, “과잉됐다”
Q. 오히려 중간선거에서 압승한 민주당 내에서 AI 데이터 규제에 대한 신중론이 나온 것이 미국 증시를 끌어올렸지 않았습니까?
- 중간선거와 젠슨 황 사태 이후 中 동향 주목
- 민주당 압승과 젠슨 황 사태, 中의 절호의 기회
- 中은 리쇼오링, AI 데이터 센터 규제 완화 조짐
- 각국, 中 따라가지 않으면 뒤쳐진다는 위기의식
- 첨단기술 전쟁, 이기적 게임보다는 공생적 게임
- 공멸보다 공생, 신산업 탄생과 인류공영에 발전
- 민주당, 맨해튼 프로젝트 골격 그대로 따라가야
Q. 중간선거 이후 민주당 내에서도 주목하고 있는 트럼프 정부의 맨해튼 프로젝트라는 것이 무엇인지 말씀해 주시지요
- 트럼프, 취임 후 양대 프로젝트 근거 정책 추진
- 마이런 프로젝트, 관세 이어 환율 추진 시나리오
- 프로젝트 2025, Fed의 폐지, 개선, 장악 시나리오
- 얼마나 성공했느냐 여부, 1년도 못돼 실패 평가
- 마이런 프로젝트, 수입물가 상승 등으로 경제고통
- 프로젝트 2025, Fed 흔들었으나 DOGE 조기 폐지
- 그 보상과 대체 방안으로 맨해튼 프로젝트 서명
- 제2 아폴로 프로젝트, AI와 우주항공을 집중 육성
Q. 트럼프 정부의 맨해튼 프로젝트에 대해 민주당 내에서도 크게 부정적인 기류가 없는 것은 그 뿌리가 바이든 정부의 반도체 굴기 구상이지 않습니까?
- 트럼프, 집권 1기 중국에 맞춘 강경정책 추진
- 무역에 초점, 中 제조업 2025계획 대응에 소홀
- 中 추월 시점, 2040년에서 2028년으로 앞당겨
- 바이든, 반도체 굴기 등 첨단기술 육성 정책
- 설러번 패러다음에 근거, 美 기득권 십분 활용
- 中과의 격차, 다시 30년 이상으로 재확대 성공
- 트럼프, 바이든 정부의 반도체 굴기 구상 수용
- 맨해튼 프로젝트의 뿌리는 민주당의 반도체 굴기
Q. 좀 더 시간을 갖고 지켜볼 필요가 있습니다만 월가에서도 왜 AI 데이터센터 규제에 따른 바관론에 대해 반성이 제기되고 있지 않습니까?
- 1950년에서 2022년까지 중간선거, 19차례 치러
- 중간선거, 집권당에 대한 견제와 균형의 의미
- 집권 초기 균열됐던 민주주의와 시장경제, 복원
- 불확실성 해소, 단 한 차례도 하락한 적이 없어
- 중간선거 이후 1년, S&P 지수 평균 15.1% 상승
- 왜 AI 데이터 센터 규제 우려 몰고 갔나? 반성
- 20번째 중간선거 후 증시, 1년 후에 15% 상승?
Q. 미국 이외의 국가 중에서는 AI 데이터 센터 규제 우려로 가장 많이 영향을 받은 국가가 한국이지 않습니까?
- AL 데이터 센터 규제 우려, 韓이 가장 취약
- 코스피, 극단적 비관론 고개들면서 5000 붕괴
- 1360원대로 상승한 원·달러 환율, 1500원대로?
- 먼저 반영된 원·달러 23원 폭락, 오늘 코스피?
- 1차 적정선은 1340원 내외, 빠른 속도로 하락
- 경상수지흑자 토대로 2차 적정선 1250원 내외
- 적정선은 참고지표, 반드시 가는 것이 아니야
- 1차 적정선대비, 하락속도 느리고 변동성 커져
지금까지 도움 말씀에 한국경제신문, 한상춘 논설위원이었습니다.