<앵커>
AI 반도체라고 하면 GPU나 HBM, 2나노 같은 첨단 공정을 떠올리게 됩니다. 그런데 시장 한편에서는 '구형 반도체' 몸값이 심상치 않게 뛰고 있다고 합니다.
마켓딥다이브 전효성 기자와 자세한 내용 알아보겠습니다. 전 기자, 대만의 파운드리 기업 UMC가 가격을 올리기로 했다고요? 먼저 이 회사, 어떤 기업입니까?
<기자>
UMC는 글로벌 파운드리 시장 점유율 4~5% 수준을 차지하는 대만 반도체 거물입니다. 파운드리 절대강자 TSMC(72%)를 제외하면 삼성전자·SMIC·UMC가 비슷한 점유율을 나눠 가지며 중위권에서 치열하게 경쟁하고 있습니다.
UMC는 사실 최첨단 공정이 주력이 아닙니다. 자동차용 반도체나 가전제품에 들어가는 28나노이상, 그리고 8인치웨이퍼 레거시(성숙) 공정을 주로 하는 곳입니다.
그런데 UMC가 이달 17일 고객사들에게 하반기부터 판가를 올리겠다는 안내문을 보냈습니다. 8인치웨이퍼는 10~15%가량, 제품군에 따라서는 최대 20%까지 가격을 올릴 것으로 보입니다.
첨단 공정이 아닌 구형 반도체 시장도 꿈틀거리고 있다는 방증입니다.
<앵커>
구형 공정인데 가격을 올린다, 그만큼 찾는 곳이 많다는 뜻이겠죠?
<기자>
주된 원인은 AI 열풍입니다. AI 서버와 데이터센터가 늘어나면 두뇌 역할을 하는 GPU만 필요한 게 아닙니다.
전기를 똑똑하게 나눠주는 전력관리칩과 고전압을 견디는 디스플레이 구동칩이 돌아가야 하는데요. 이런 칩들은 굳이 첨단 공정을 쓸 필요가 없어 주로 8인치 성숙 공정에서 주로 만듭니다.
TSMC와 삼성전자는 수익성이 높은 첨단 공정에 올인하며 8인치 라인을 계속 줄여왔습니다. 자연스럽게 구형 공정인 8인치 공급은 줄고 있는 추세입니다.
시장조사기관 트렌드포스에 따르면 올해 글로벌 8인치 가동률은 85~90%수준에 육박하며 사실상 풀가동 상태에 진입할 전망입니다.
<앵커>
공급은 줄어드는데 수요는 넘치니 가격 결정력이 제조사로 넘어갔군요. 실제로 해외 시장 반응은 어떻습니까?
<기자>
해외 투자자들은 이미 '레거시의 반격'에 베팅을 시작했습니다.
UMC와 체급이 비슷한 미국 글로벌파운드리는 UMC의 가격 인상 소식이 전해진 후 최근 5거래일간 주가가 22%가량 급등했고, UMC도 최근 1개월 주가 상승폭이 35%에 달했습니다.
AI 수혜가 엔비디아 같은 기업을 넘어 레거시 파운드리 업체들의 실적 개선으로 이어질 거란 확신이 반영된 결과입니다.
<앵커>
그렇다면 국내 기업 중에서는 어디를 주목해야 할까요? 주가 흐름이 심상치 않은 곳들이 있죠?
<기자>
가장 먼저 언급되는 곳이 DB하이텍입니다. UMC와 고객군이 겹치는 8인치 파운드리 기업인데요. 경쟁사가 가격을 올리면 DB하이텍 역시 단가를 올릴 명분이 생깁니다.
실제로 업계에서는 DB하이텍이 곧 8인치 공정 단가를 인상할 것이라는 관측이 나옵니다. 이런 기대감에 오늘을 포함해 5거래일간 주가가 38% 올랐고, 1개월로 범위를 넓혀보면 80% 넘게 올랐습니다.
삼성전자, SK하이닉스, TSMC 같은 첨단 반도체 기업들의 수익률을 압도하고 있습니다.
<앵커>
첨단 공정에 이어 레거시 파운드리 가동률까지 올라가면 뒷단에 있는 후공정 업체들도 바빠지겠네요?
<기자>
공장이 꽉 차서 칩이 쏟아져 나오면 이를 검사하고 포장하는 일감이 넘쳐나게 됩니다. 낙수효과죠.
패키징 전문인 하나마이크론, 테스트 가동률이 올라가는 네패스아크 등이 대표적입니다. 특히 네패스아크는 UMC가 가격 인상의 명분으로 언급한 통신·소비자 가전용·전력관리칩 테스트에 강점이 있는 기업입니다. 직접적인 수혜가 예상됩니다.
이외에도 공정 소모품을 공급하는 원익QnC·티씨케이, 세정 서비스를 제공하는 한솔아이원스 등 반도체 밸류체인 전반에 훈풍이 불 것이라는게 증권가의 분석입니다.
다만, 오늘 언급한 기업들은 가격 인상 소식 이후 이미 주가가 크게 올랐습니다. 지금 공격적인 추격 매수에 나서기보다, 현재 이들 기업의 주가가 왜 오르고 있는지를 해석하는 업황 변수로 먼저 살펴보시는 것이 좋겠습니다.