● 핵심 포인트
- HD현대인프라코어가 52주 최고가를 경신하며 상승 탄력이 커지고 있음.
- 합병을 앞둔 HD현대건설기계도 동반 오름세를 보임.
- 보통 HD현대인프라코어 및 건설기계를 보는 관점은 굴삭기를 만드는 업체이며, 금리 하락과 글로벌 투자 증가로 인한 건설 지표 상승이 필요하다는 것이었으나, 2분기 실적 발표 후 이러한 인식이 변화함.
- 특히 엔진 분야에서 높은 마진율을 보이며 전체 영업 이익의 절반 이상을 차지함으로써 해당 분야에서의 경쟁력을 입증함.
- 이로 인해 주식 시장에서는 이를 엔진 회사로 재평가해야 한다는 의견이 대두됨.
- 현 상황에서 적정 주가는 2026년 기준 약 10배로 예상되며, 다른 방산엔진 업체들이 20배의 평가를 받는 것을 고려하면 추가 상승 가능성이 충분함.
- 다만, 항상 조정을 받으며 가는 경향이 있으므로 조정 시 매수하는 것이 유리해 보임.
- 또한, 신흥국인 중국과 인도에서도 건설기계 수요가 증가하고 있어 투자 매력도가 높음.
● HD현대인프라코어, 엔진회사로 재평가되나
HD현대인프라코어가 52주 최고가를 경신하며 상승세를 이어가고 있다. 합병을 앞둔 HD현대건설기계도 동반 오름세를 보인다. 보통 인프라코어 및 건설기계를 보는 관점은 굴삭기를 만드는 업체이며, 금리 하락과 글로벌 투자 증가로 인한 건설 지표 상승이 필요하다는 것이었다. 그러나 2분기 실적 발표 후 이러한 인식이 변화했다. 특히 엔진 분야에서 높은 마진율을 보이며 전체 영업 이익의 절반 이상을 차지하면서 해당 분야에서의 경쟁력을 입증했다. 이에 주식 시장에서는 이를 엔진 회사로 재평가해야 한다는 의견이 대두된다. 현 상황에서 적정 주가는 2026년 기준 약 10배로 예상되며, 다른 방산엔진 업체들이 20배의 평가를 받는 것을 고려하면 추가 상승 가능성이 충분하다. 다만 항상 조정을 받으며 가는 경향이 있으므로 조정 시 매수하는 것이 유리하다. 또한 신흥국인 중국과 인도에서도 건설기계 수요가 증가하고 있어 투자 매력도가 높다.
※ 본 기사는 한국경제TV, 네이버클라우드, 팀벨 3사가 공동 연구 개발한 인공지능(AI) 모델을 통해 생방송을 실시간으로 텍스트화 한 후 핵심만 간추려 작성됐습니다. 더 많은 콘텐츠는 투자정보 플랫폼 '와우퀵(WOWQUICK)'에서 확인할 수 있습니다.