KB증권은 25일 이수페타시스의 인공지능(AI) 모멘텀 약화를 반영해 목표주가를 7만5천원에서 6만원으로 하향 조정했다.
권태우 연구원은 "이수페타시스의 3분기 연결 기준 영업이익은 294억원으로 기존 예상치(303억원) 대비 감소할 것"이라며 "구글을 포함한 주요 고객사들의 제품 샘플링 요구와 제품 전환 과정에서 발생하는 일시적인 요소 영향"이라고 짚었다.
이어 "AI 모멘텀 약화를 반영해 이수페타시스의 밸류에이션(평가가치)을 하향 조정하면서 목표주가를 내린다"고 밝혔다.
그는 올해 연간 영업이익 추정치는 기존 1천170억원에서 1천130억원으로 3.1% 하향했다. 아울러 내년 영업이익 전망치도 1천940억원에서 1천870억원으로 3.5% 하향 조정했다.
다만 "현 주가는 2025년 예상 실적 P/E(주가수익률) 기준 16.3배로 밸류에이션(평가가치) 부담은 낮아지고 있으며 MLB(고다층인쇄회로기판) 기술 변화, 네트워크 관련 고부가 비중 확대 등을 고려할 때 중장기적 매수 전략은 유효하다"며 투자의견은 '매수'로 유지했다.
(사진=연합뉴스)