KB증권은 22일 현대로템이 2분기 사상 최대 실적을 기록할 것이라며 목표주가를 4만7천500원에서 5만5천원으로 올렸다.
또한, 방산업종 내 최선호주로 꼽았다.
정동익 연구원은 "1분기 한국군 상환물량 생산부하 증가로 잠시 주춤했던 K2전차 수출 물량이 2분기에 정상화되면서 현대로템의 실적 개선을 이끈 것으로 추정된다"고 분석했다.
이에 따라 "현대로템의 2분기 매출은 1조420억원, 영업이익은 1천24억원으로 작년 동기 대비 각각 5.6%, 52.2% 증가해 어닝 서프라이즈(깜짝 실적)를 기록할 것"이라며 "분기 매출액이 1조원을 넘어서고 영업이익이 1천억원을 상회하는 것은 모두 창사 이래 처음"이라고 설명했다.
이어 "향후 K2전차 납품물량 증가로 향후 분기별 실적은 계속해서 사상 최고치를 갈아치울 전망"이라고 했다.
그는 올해와 내년 연간 영업이익을 각각 3천680억원, 6천40억원으로 예상하면서 기존 추정치를 각각 3.8%, 6.1% 상향 조정했다.
정 연구원은 이어 "글로벌 주요 방산주들의 P/B(주가순자산비율)는 ROE(자기자본이익률)와 매우 높은 상관관계를 보이고 있는데, 현대로템은 높은 ROE에도 불구하고 P/B는 주요 방산주 중 가장 저평가돼 있다"며 "세계에서 가장 싼 방산주"라고 분석했다.
그러면서 "그간 철도 부문의 부진, 폴란드 1차 이후 후속 수주의 지연 등에 저평가됐지만, 철도 부문 매출 비중이 작아지고 후속 수주도 다가오고 있다. 지금이 매수 적기"라며 투자 의견 '매수'를 유지했다.
(사진=연합뉴스)