일본은행이 20일 금융정책결정회의에서 예상을 깨고 금융완화 정책을 일부 수정해 사실상 장기 금리를 인상했다.
일본은행은 이날 단기금리는 시장의 예상대로 -0.1％로 동결했다. 그러나 10년물 국채 금리는 0％ 정도로 유도하되, 변동 폭을 기존 '± 0.25％ 정도'에서 '± 0.5％ 정도'로 확대해 이날부터 적용한다고 발표했다.
지난해 3월 장기금리 변동 폭을 ±0.2%에서 ±0.25%로 넓힌 이후 1년 9개월 만에 다시 폭을 확대했다.
일본은행은 또 장기 국채 매입 규모는 내년 3월까지 1개월에 7조3천억 엔(약 71조원)에서 9조 엔(약 88조원)으로 확대하기로 했다.
장기 금리가 그동안 변동 폭 상한선(0.25%) 근처에서 움직이고 있어 이 조치는 사실상 금리 인상에 해당한다고 니혼게이자이신문(닛케이)은 보도했다.
구로다 하루히코 일본은행 총재는 금융정책결정회의 뒤 열린 기자회견에서 "(변동 폭 확대는) 장단기 금리 조작이 더 안정적으로 기능하도록 한 것이지 금리 인상이나 금융 긴축을 한 것은 아니다"라고 말했다.
그는 일본은행이 약 10년간 지속해온 금융완화 정책에 대해서는 "(긍정적인) 효과가 부작용을 웃돌고 있다"며 "금융정책의 틀이나 출구 전략 등에 대해 구체적으로 논의하는 것은 시기상조"라고 밝혔다.
일본은행이 장기금리 변동 폭을 확대한 것은 급격한 엔저(엔화 약세)로 에너지와 식품 가격이 급등하면서 가계와 기업이 타격을 받자 이에 대응한 것으로 풀이된다.
일본 엔화는 통화 긴축에 나선 주요국 중앙은행과 달리 일본은행이 금융완화·초저금리 정책을 고수하면서 약세를 보여왔다.
미일 간 금리 차 확대로 엔·달러 환율은 지난 10월 21일 달러당 151엔대 후반까지 오르는 역사적인 약세를 기록했다. 엔·달러 환율이 150엔선을 넘은 것은 1990년 8월 이후 32년 만에 처음이다.
이후 미국 중앙은행인 연방준비제도가 금리 인상 속도를 조절하고 일본은행도 대규모 금융완화 정책을 수정할 것이라는 전망에 달러당 130엔대 중반으로 하락했다.
엔저로 에너지와 원자재 등 수입 물가에 부담이 커지면서 일본의 10월 소비자물가는 작년 같은 달보다 3.6％ 오르며 40년 8개월 만에 가장 높은 상승률을 기록한 바 있다.
이는 일본은행이 목표로 삼은 물가 상승률 2％를 훨씬 웃도는 수준이다.
일본은행의 발표 뒤 장기 금리는 이날 오후 한때 0.460%까지 상승했으며 엔·달러 환율은 달러당 137엔대에서 8월 이후 최저인 132엔대로 급격히 떨어졌다.
이날 하루 엔.원화 환율은 974.14원으로 전일보다 2.11% 상승 마감했다.
그동안 엔저 현상에 힘입어 일본 여행이 증가하고, 방일 한국인의 소비도 증가 추세다.
한편 일본 닛케이평균주가(닛케이225)는 장중 약 3% 급락했다가 만회해 전날보다 2.46% 떨어진 26,568.03에 마감했다. 이는 종가 기준으로 지난 10월 13일 이후 약 2개월 만의 최저 수준이다.
닛케이는 "일본은행이 사실상 금리를 인상함으로써 외국과 금리차가 줄어들고 환율의 급격한 변동을 억제하는 효과를 기대할 수 있다"고 예상했다.