유안타증권이 20일 한화생명에 대해 2분기 당기순이익이 컨센서스 대비 11.3% 하락할 것으로 내다봤습니다.
유안타증권은 한화생명의 2분기 당기순이익은 1,238억원으로 전년 같은 기간과 비교해 44.2% 감소해 컨센서스인 1,396억 원보다 11.3% 하회할 것이라고 전망했습니다.
정준섭 유안타증권 연구원은 "주된 감익 요인은 보증 준비금이 작년 2분기 803억원 환입이 있었던 반면, 올해는 약 100억원 적립되면서 관련 손익이 전년대비 900억원 감소할 것으로 예상한다"며 "신 계약 매출은 1분기와 유사하다"고 설명했습니다.
다만 정 연구원은 "하반기부터는 실적 모멘텀이 회복될 것"이라며 "변액 보증금 관련 손익의 기고 효과가 3분기부터 소멸하고, 3분기 즉시 연금 충당금 인식 가능성이 높지만 이는 부동산 매각으로 상쇄 가능할 것으로 보인다"고 분석했습니다.