교보증권은 6일 SK이노베이션에 대해 정제마진 개선으로 호실적을 이어갈 전망이라며 투자의견 매수에 목표주가 22만원을 유지했습니다.
SK이노베이션은 4분기 연결 매출액 10조 1천억원, 영업이익은 8,494억원으로 사상 최대 실적을 기록했습니다.
손영주 교보증권 연구원은 "SK이노베이션의 1분기 연결 매출액은 11조원, 영업이익은 전분기보다 2,525억원 줄어든 5,969억원으로 예상한다"며 "국제유가 상승폭 둔화에 따른 재고 이익이 사라져 영업이익 감소는 불가피하다"고 설명했습니다.
손 연구원은 "점진적 유가상승에 따른 재고 관련 이익이 줄어들더라도, 정제 마진개선으로 호실적은 이어갈 것"이라며 "이에 따른 주가 상승과 고배당 매력이 있다"고 강조했습니다.