스몰캡 관심주-대원화성

스몰캡 관심주







Q. 오늘의 스몰캡 관심주는?

A. "대원화성"







Q.대원화성은 어떤 기업?

- 합성피혁 생산 전문업체

- 국내 자동차 메이커사에 합성피혁 내장재 공급









Q. 대원화성, 매출 비중은 어떻게 구성되어 있으며 사업별 특징은?

매출 비중

- 합성피혁 78.4%

- 벽지 17.8%

- 정제 3.9%



사업 별 특징

- 자동차 · IT용 소재 개발... 성장동력 확보

- 자동차, 국내 내장재용 PU시장 점유율 50%

- 자동차, 중국 내 현지법인 설립... 해외 매출처 다각화

- IT · PAD, 국내 고객사 증설 + 해외 공급 협상 진행

- 벽지사업, 착공 후 1~2년 후 매출 발생

- 아파트 신규 분양 · 재건축 "증가"

- 라이프 사업, 나이키 외 아디다스 등 매출 다변화 중







Q. 대원화성, 투자 포인트는 어떤 것이 있나요?

투자 포인트

1. 라이프 · 벽지 부분 성장

2. 카시트 적용 범위 확대

3. IT · PAD 매출 증가

4. 베트남 법인 실적 개선

5. 중기적으로 화장품, 의류사업 등 신규 사업 진출 계획









유사업체 3개사 실적 비교



Q. 대원화성, 실적은 어떻습니까?

- 금년 예상 실적 기준 PER 9.5배 수준으로 성장성, 수익성 감안하면 매력적

- 2016년 예상 실적 : 매출액 1,612억원(+11.5%), 영업이익 211억원(+14.7%) 전망.