하나대투증권은 28일 에쓰오일에 대해 정유 부문의 수익성 개선으로 상반기 실적개선 이어질 전망이라며 투자의견 중립을 유지하고, 목표주가는 8만 원으로 상향 조정했습니다.
이한얼 하나대투증권 연구원은 "에쓰오일의 1분기 영업이익은 전분기대비 흑자전환한 2천381억 원으로 시장예상치 평균 1천908억 원을 웃돌았다"며 "수요개선으로 정유부문이 정제마진이 개선돼 실적이 호전됐다"고 설명했습니다.
이 연구원은 "에쓰오일의 2분기 예상 영업이익은 전분기보다 12% 증가한 2천668억 원으로 기대된다"며 "유가 안정과 기저효과로 인해 실적 개선이 이어질 것"이라고 전망했습니다.
이 연구원은 "다만 신흥국의 재정정책과 선진국 통화정책 효과로 저유가에 따른 수요 개선 기대감은 있지만, 하반기 역내 공급과 미국 수출 물량 증가는 부담요인"이라며 "투자모멘텀과 주가 메리트는 제한될 것"이라고 밝혔습니다.