[마켓 포커스] [공감 e-펀드] - 2015년 첫 주, 펀드시장 이슈 점검
전현철 펀드온라인코리아 과장
2015년 첫 주, 펀드시장 이슈 점검
최근 국제유가의 재하락과 그리스 리스크의 부각 등으로 투자 심리가 위축되면서 전세계 주식시장이 요동치는 한 주였다. 주식형 펀드의 유형별 성과를 살펴보면 국내 주식은 작년에 이어 중소형 주식이 연초 이후 2.3% 성과를 보이며 이를 이어가고 있다. 코스닥 시장 시가총액이 역대 최고치를 기록하며 중소형주가 1월 효과 매수세에 힘입어 이런 현상들이 나타나는 것이다. 최근 정부의 핀테크 활성화 정책 등에 따른 수혜로 관련주들이 지수 상승을 이끌고 있다. 이 때문에 중소형주 펀드가 지난해에 이어 상승 행진을 계속 이어가고 있다. 해외 쪽을 살펴보면 헬스케어 섹터 +2.6%, 중국주식 +1.9%, 인도주식 +1.2% 정도만이 플러스를 보였으며 나머지 주식시장은 시장이 요동치면서 마이너스를 지켜보는 관망세로 가고 있다.
중소형주 펀드 점검, 투자 팁
중소형주는 기대수익률이 높지만 위험도 높아 대형주펀드보다 상대적으로 고수익, 고위험 펀드라고 할 수 있다. 국내 주식형 펀드를 네 가지 유형으로 크게 분류할 수 있다. 인덱스 펀드, 배당주 펀드, 중소형주 펀드, 일반 엑티브 펀드로 구분할 수 있다. 최근 5년 동안 유형별 펀드들의 누적수익률을 보면 중소형 펀드의 성과가 좋다. 하지만 다른 배당주, 인덱스 대비 변동폭이 큰 것도 확인해야 한다. 하락할 때 성과는 많았지만 하락할 수 있는 변동성이 크다는 것을 누적률 차트로 확인할 수 있다. 이를 연도별 성과로 나눠보면 10년 동안 항상 일등은 없었다. 유형별로 중소형주가 4년 정도 성과 상위를 보였으며 전반적으로 좋은 성과를 보였다. 수치상으로는 지난 10년 동안 연간 수익률의 평균을 계산해보면 평균 17.5%의 수익률을 중소형 섹터들이 보여줬다. 단, 수익률은 높지만 변동성은 32%로 변동폭이 크다. 중소형 펀드를 분산 투자한다면 위험은 낮추고 기대수익률은 올릴 수 있는 포트폴리오 효과를 기대할 수 있다.
중소형주 펀드.. 투자 방법은
제로인 분류 기준으로 중소형주 펀드 중 설정액 50억 원 이상 펀드는 총 20개의 펀드가 있다. 이 중 3년 수익률 상위 순으로 Top10을 정리했다. 우수한 성과를 보인 중소형주 펀드는 현대인베스트먼트로우프라이스펀드, KB중소형주포커스펀드, 현대강소기업펀드, 미래에셋성장유망중소형주펀드, 동양중소형고배당펀드 등이 있다. 3년 수익률, 1년 수익률 기준에 따라 순위가 바뀌기도 한다. 기관 수익률만 보지 말고 매년 성과를 잘라서 보는 것이 좋으며 한때 수익이 많이 나는 펀드보다는 매년 꾸준히 수익이 나는 중소형 펀드에 투자하는 것이 기존에 있는 펀드와 분산 투자할 때 훨씬 좋은 효과를 볼 수 있다.
중소형주 펀드 투자 포인트는
중소형 펀드는 일반적인 펀드와는 다르게 편입하는 종목에 따라 성과 차이가 많이 난다. 따라서 펀드가 보유하고 있는 주식 종목을 한번씩은 살펴볼 필요가 있다. 현대인베스트먼트로우프라이스펀드의 경우 컴투스, 씨젠, 우리투자증권 등이 있고 KB중소형주포커스펀드의 경우 골프존, 리드코프, NAVER, 휠라코리아 등이 있다. 삼성중소형포커스펀드는 대상, 한전KPS, SK하이닉스 등이 있다. 현대인베스트먼트로우프라이스펀드는 코스닥들이 있는 편이고 KB중소형주포커스펀드나 삼성중소형포커스펀드는 중소형 펀드임에도 불구하고 5,000억 원이 넘는다. 따라서 중소형 펀드를 선택할 때 이러한 부분을 충분히 고려하고 선택해야 한다. 일반적으로 큰 테마는 배당주 쪽이 유효할 것으로 보지만 중소형 펀드를 포트폴리오에 섞는다면 1년 정도 펀드 투자의 결과를 봤을 때 위험을 낮추고 수익률을 올릴 수 있는 현명한 방법이 될 것이다.
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