하나대투증권은 27일 세아특수강에 대해 동부특수강 인수 불발로 중장기 성장에 대한 불확실성이 커졌다며 투자의견 '매수'에 목표주가는 3만 4천 원으로 하향조정했습니다.
박성봉 하나대투증권 연구원은 "세아그룹은 동부특수강 인수전에서 현대제철이 상대적으로 높은 가격을 제시해 우선협상대상자에 선정되지 못했다"며 "자동차 관련 매출비중이 70%에 달하는 세아특수강은 중장기적으로 내수시장 점유율 축소라는 부담을 안게 됐다"고 설명했습니다.
박 연구원은 "세아특수강은 동부특수강 인수 실패 시 수출·해외 생산 매출비중 확대, 글로벌 자동차 부품사 매출 확대 등 복안을 가지고 있으나 중장기적으로 이를 실현하는지 여부를 지켜봐야 한다"고 말했습니다.
그는 "올해 3분기 세아특수강의 영업이익은 작년 같은기간보다 3.5% 감소한 108억 원으로 예상된다"며 "현대차 그룹에 대한 판매량 감소, 수익성 저하 등으로 전체적으로 실적이 다소 실망스러울 것"이라고 전망했습니다.