하나대투증권은 SK네트웍스에 대해 3분기 실적 하락이 불가피하지만 이같은 우려가 주가에 이미 반영돼 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 만 5천 원을 유지했습니다.
신민석 하나대투증권 연구원은 "SK네트웍스의 3분기 영업이익은 작년 같은기간보다 38.7% 감소할 전망"이라며 "당초 작년대비 증가세 전환을 기대했지만 팬택 관련 매출채권을 충당금으로 설정해 실적 하향이 불가피하다"고 말했습니다.
신 연구원은 다만 "휴대폰 유통의 특성상 통신사와의 공동마케팅 비용 부담이 줄어 내년 상반기까지 수익성은 개선될 것"이라고 전망했습니다.
그는 "면세점 사업부문은 확장 공사기간에도 중국인의 입국 확대로 매출 증가세가 유지되고 있고, 내년 하반기 두 배 규모로 확장이 예정돼 있어 장기적인 성장 모멘텀이 기대된다"고 덧붙였습니다.