현대증권은 22일 성광벤드에 대해 미국 셰일 가스 붐의 수혜가 기대되나 2~3분기 외형 정체 가능성이 있다며 목표주가를 기존의 3만3000원에서 2만6000원으로 하향 조정했습니다. 투자의견은 '매수'를 유지했습니다.
이상화 현대증권 리서치센터장은 "미국의 화학과 LNG 플랜트 발주 증가로 기자재 수요는 하반기부터 장기성장할 전망으로 미국 플랜트 시장에 침투한 보기 드문 한국 회사로 그 수혜가 집중될 것"이라고 분석했습니다.
이 센터장은 "1분기 실적은 시장 기대치를 웃돌았다"며 "1분기 영업이익은 전년동기대비 6% 감소했지만 전분기대비 9% 증가한 196억원으로 24.3%의 영업이익률을 기록했다"고 밝혔습니다.
그는 "이는 생산성 증대에 따른 비용감소와 환율상승 효과 때문"이라며 "원·달러 환율이 4분기 1062원에서 1분기 1069원으로 상승해 판가 상승 효과가 나타났다"고 설명했습니다.
다만 이 센터장은 "2분기 외형은 1분기와 유사한 수준이 예상되며 3분기 매출액은 향후 수주에 따라 유동적"이라며 "피팅업체들의 수주는 지난해 하반기부터 약세를 보이고 있고 이는 건설업체들의 과거 수주부진 때문"이라고 덧붙였습니다.