대신증권은 20일 CJ대한통운에 대해 CJGLS와의 합병 시너지 효과와 KBCT 매각, 해외 M&A 등 해결해야 할 과제가 남아있다며 투자의견 '시장수익률(Marketperform)'과 목표주가 12만원을 제시했습니다.
유지영 대신증권 연구원은 "KBCT 매각과 관련 매각 예정 자산 분류 기한은 아직 미정이나 1년 혹은 2년으로 추정한다"며 "기한 초과 시 다시 연말에 손실을 모두 계상해야 하는 리스크가 존재한다"고 밝혔습니다.
유 연구원은 "현재 주가는 해외 M&A 기대감도 반영된 것이나 지연되고 있는 것"이라며 "올해 당기순이익은 920억원으로 흑자전환을 기록할 전망이나 CJGLS와의 합병을 고려하면 이는 다소 기대를 하회하는 수준"이라고 분석했습니다.
그는 "지속적인 원가 절감 노력과 저수익 고객을 대상으로 선택적인 판가 인상이 진행되면서 택배 부문 실적은 개선될 것"이라고 전망했습니다.