우리투자증권은 20일 동부화재의 효율적인 관리 능력으로 안정성이 돋보인다며 목표가격을 6만700원에서 6만4000원으로 상향조정했습니다. 투자의견 매수를 유지했습니다.
한승희 우리투자증권 연구원은 "동사의 효율성 관리 능력, '고수익' 보장성 보험 집중 전략, 탁월한 자산운용 능력 등은 주가 프리미엄 요인으로 합산비율 개선이 어려운 2014년 경영 환경 하에서 차별화가 가능한 회사로 업종 최선호주(Top pick)를 유지한다"고 밝혔습니다.
한 연구원은 "2014년에는 자동차 손해율 변동성을 낮춰서 이익 안정성을 확보하거나, 사업비 등 관리를 통해 이익 체력 향상을 일궈내거나, '고수익' 보장성 보험 매출에 집중하는 회사가 프리미엄에 거래될 것"이라고 덧붙였습니다.
그는 특히 계열회사의 구조조정 노력과 금융지주사 전환으로의 계획을 고려할 때, 그룹 리스크는 미미하다는 판단하고 2위사 내의 프리미엄은 장기적으로 안착될 수 있을 것으로 내다봤습니다.