삼성증권은 SK의 비상장자회사 SK E&S의 성장성을 이유로 목표가격을 기존의 20만6000원에서 26만7000원으로 상향조정했습니다. 투자의견 매수는 유지했습니다.
강은표 삼성증권 연구원은 동사의 비상장자회사 SK E&S는 발전용량 증가와 LNG직도입을 통한 원가경쟁력 강화, 장기적 사업 확장 기대감이 크다고 밝혔습니다.
강 연구원은 상장 자회사인 SK이노베이션은 점진적 정제마진 개선과 화학부문 설비증설에 다른 물량 증가가 기대되고 SK텔레콤은 LTE 비중 증가 및 자회사(SK하이닉스)로부터의 지분법 이익이 늘어 날 것이라고 덧붙였습니다.
그는 SK E&S 적정가치를 6.7조원(2014년 예상 순이익 6,667억 원에 목표 P/E 10.1배를 적용)으로 상향 조정한 것을 반영하여 동사 목표주가를 기존 206,000원에서 267,000원으로 29.6% 올려 잡았습니다.