HMC투자증권이 삼성전기에 대해 강력한 스마트폰 부품 모멘텀에 MLCC(적층세라믹콘덴서)까지 장착했다며 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 기존 11만 원에서 13만5천 원으로 상향조정했습니다.
노근창 HMC투자증권 연구원은 "스마트폰 부품과 FC-BGA(반도체 패키지용 기판), MLCC 실적 개선에 힘입어 올해 자기자본이익율(ROE)은 2009년 수준(12.3%)을 웃도는 13.9%를 기록할 것으로 예상된다"며, "LED가 빠져 나간 상태에서 ROE가 올라가고 있다는 점은 삼성전기의 핵심 제품 시장 지배력이 높아지고 있는 증거"라고 분석했습니다.
노 연구원은 "삼성전기의 MLCC 매출은 오는 2분기부터 본격적으로 증가할 것으로 보인다"며 "삼성전기가 2분기에는 영업이익 1천482억 원을 거둘 것"이라고 전망했습니다.
또 "무엇보다도 삼성전자 스마트폰 부품의 핵심 수혜주로서 삼성전자 스마트폰 실적 모멘텀이 둔화될 때까지는 매수 후 보유 전략이 유효해 보인다"고 설명했습니다.