올해 상반기 국내 ETF 시장은 순자산 500조원 시대를 열며 새 역사를 썼습니다. 지난 5월 말 상장된 삼성전자·SK하이닉스 레버리지 ETF는 한국을 넘어 글로벌 증시의 이목을 끌었습니다. 과거 보조 투자 수단으로 여겨지던 ETF가 이제 핵심 투자 상품으로 자리 잡은 모습입니다. <ETF줌인>은 갈수록 복잡다단해지는 ETF 시장을 한 걸음 더 가까이에서 들여다봅니다. [편집자주]
원·달러 환율이 1300원대로 내려오면서 상장지수펀드(ETF) 투자 셈법이 달라지고 있다. 환헤지형 ETF가 환노출형 대비 수익률 면에서 선방했으며 원·달러 환율 하락에 투자하는 ETF도 수혜를 누렸다. 반면 원·달러 환율 상승에 투자하는 ETF는 손실을 냈다.
12일 서울외환시장에 따르면 전날 원·달러 환율은 전 거래일 대비 6.7원 오른 1345.9원에 주간거래를 마쳤다. 지난 7월 초 1550원대까지 치솟은 것과 비교하면 큰 폭으로 하락했다. 이달 7일에는 장중 1334.7원까지 떨어지며 약 2년 만에 1330원대에 진입하기도 했다.
이 가운데 환헤지형 ETF가 환노출형 대비 수익률 면에서 선방했다. 환헤지형 ETF는 환율 변동에 따른 영향을 최소화하도록 설계된 상품이다. 코스콤 ETF체크에 따르면 전날 기준 최근 1개월간 국내 증시에 상장된 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 추종 ETF 가운데 환헤지형과 환노출형 상품이 모두 있는 미래에셋·삼성·키움투자·한화·KB의 관련 ETF 수익률을 분석한 결과, 환헤지형 ETF 평균 수익률은 -1.92%였다. 같은 기간 환노출형 ETF 평균 수익률은 -6.46%로 집계됐다.
상품별로 살펴보면 최근 1개월간 미래에셋자산운용의 'TIGER 미국S&P500(H)'과 'TIGER 미국S&P500' 수익률은 각각 -1.81%와 -6.52%로 4.71%포인트 차이가 났다. 삼성자산운용의 'KODEX 미국S&P500(H)'과 'KODEX 미국S&P500' 수익률은 각각 -1.73%와 -6.51%로 4.78%포인트 벌어졌다. 키움투자자산운용의 'KIWOOM 미국S&P500(H)'과 'KIWOOM 미국S&P500' 수익률은 각각 -2.15%와 -6.37%로 4.22%포인트 차이였다. 한화자산운용의 'PLUS 미국S&P500(H)'과 'PLUS 미국S&P500' 수익률은 각각 -2.24%와 -6.44%로 4.20%포인트 차이가 났다. KB자산운용의 'RISE 미국S&P500(H)'과 'RISE 미국S&P500' 수익률은 각각 -1.68%와 -6.47%로 4.79%포인트 격차를 기록했다.
나스닥100지수를 추종하는 ETF 역시 마찬가지다. 전날 기준 최근 1개월간 국내 증시에 상장된 미국 나스닥100지수 추종 ETF 가운데 환헤지형과 환노출형 상품이 모두 있는 미래에셋자산운용과 삼성자산운용의 관련 ETF 수익률을 분석한 결과, 환헤지형 ETF 평균 수익률은 -1.62%로 나타났다. 같은 기간 환노출형 ETF 평균 수익률은 -6.37%였다.
상품별로는 최근 1개월간 'TIGER 미국나스닥100(H)'과 'TIGER 미국나스닥100' 수익률은 각각 -1.67%와 -6.36%로 4.69%포인트 벌어졌다. 'KODEX 미국나스닥100(H)'과 'KODEX 미국나스닥100' 수익률은 각각 -1.57%와 -6.39%로 4.82%포인트 차이가 났다.
원·달러 환율 하락에 투자하는 ETF도 수혜를 누렸다. 최근 1개월간 주요 미국달러선물인버스 ETF 평균 수익률은 5.33%로 나타났다. KODEX 미국달러선물인버스 5.26%, KIWOOM 미국달러선물인버스 5.45%, RISE 미국달러선물인버스 5.30% 등이었다. 곱버스 ETF는 더 높은 수익률을 기록했다. 주요 미국달러선물인버스2X ETF 평균 수익률은 10.64%로 집계됐다. TIGER 미국달러선물인버스2X 10.18%, KODEX 미국달러선물인버스2X 10.84%, KIWOOM 미국달러선물인버스2X 10.91% 등이었다.
반면 원·달러 환율 상승에 투자하는 ETF는 손실을 봤다. 최근 1개월간 미국달러선물 ETF 평균 수익률은 -4.73%로 나타났다. KODEX 미국달러선물 -4.72%, KIWOOM 미국달러선물 -4.74% 등이었다. 레버리지 ETF는 더 낮은 수익률을 기록했다. 주요 미국달러선물레버리지 ETF 평균 수익률은 -9.53%로 집계됐다. TIGER 미국달러선물레버리지가 -9.54%, KODEX 미국달러선물레버리지가 -9.51%, KIWOOM 미국달러선물레버리지가 -9.54%를 기록했다.
이수 한경닷컴 기자 2su@hankyung.com