기아자동차가 4천억원 규모의 BW 발행을 검토중입니다. 기아차가 향후 신주로 전환이 가능한 BW를 발행하는 것은 이번이 처음입니다.
회사 관계자는 26일 “현재 신주인수권부사채 발행을 검토중이나 아직 확정된 것은 없다”고 밝혔습니다. 이 관계자는 BW 발행을 통한 자금조달 이유에 대해 “부채만 늘리기보다는 BW가 재무구조도 개선하고 이자비용도 싸 부담을 줄일 수 있기 때문”이라고 설명했습니다.
추진하고 있는 BW는 3년만기로 표면금리는 2%, 만기보장수익률은 5%로 알려졌습니다. 회사 관계자는 이에 대해 “아직 확정된 것은 없다”고 밝혔습니다.
기아차는 BW 발행을 통해 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있지만 향후 신주인수권이 행사되면 주식수가 늘어나면서 주주가치는 희석될 전망입니다. 전일 종가인 7천4백원을 기준으로 할 경우 모두 5천4백만주, 현재 주식수와 비교하면 약 15%의 주식이 더 늘어날 수 있습니다.
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