국내 금융회사들이 해외부동산 투자 손실을 최소화하기 위해 5000억원 규모 ‘리파이낸싱 펀드’를 공동으로 조성하는 방안을 추진하고 있다. 출자 규모, 방식 등을 두고 의견차가 있어 펀드 설립 여부가 불확실하다는 관측도 나온다.
1일 업계에 따르면 국내 증권사, 운용사, 시중은행 등 금융회사는 해외 부동산 대출 만기 연장을 위한 리파이낸싱 펀드를 조성하는 방안을 최근 금융투자협회에 건의했다. 그동안 해외 부동산 투자를 적극적으로 해온 이지스자산운용, 한국투자리얼에셋운용, 한국투자증권, 하나대체투자자산운용, 하나은행, KB증권 등 금융회사가 논의를 주도한 것으로 알려졌다. 펀드 규모는 5000억원 안팎으로 거론되고 있다.
리파이낸싱펀드는 만기가 돌아오는 해외부동산 투자 대출금을 차환하기 위해 조성된다. 미국, 유럽의 부동산 가격이 급락하자 부동산 펀드에 선순위 대출을 해준 글로벌 은행들이 만기가 돌아온 대출을 상환받으려 하면서 발생하는 투자 손실을 최소화하기 위한 목적이다. 대출 만기가 연장되지 않으면 후순위 투자자인 펀드는 보유 부동산을 헐값에 팔아야 한다.
이번 논의에 참여한 한 운용사 대표는 “부동산 가격이 20~40%씩 하락한 상황에서 대출 만기가 연장되지 않아 부동산을 처분하면 펀드 손실이 확정된다”며 “펀드를 통해 대출을 연장할 경우 해외 부동산 시장이 회복할 때까지 버틸 수 있다”고 말했다. 해외 부동산 가격이 올라간 시점에 다시 차환하거나 부동산을 팔면 리파이낸싱펀드도 수익을 낼 수 있다.
반대 의견을 내는 금융사도 있다. 한 대형 운용사 관계자는 “해외 부동산 시장이 앞으로 좋아질지 안 좋아질지 알 수 없는 상황에서 언제까지 리스크를 감출 수 있겠냐”며 “펀드로 만기를 연장해주다가 해외 부동산 시장이 더 망가지면 기존 펀드뿐만 아니라 리파이낸싱 펀드까지 큰 손실이 날 수 있다”고 지적했다.
펀드 출자 비중과 방식에 대한 합의도 쉽지 않다는 분석이다. 금융위원회 관계자는 “5000억원이라는 수치만 나왔을 뿐 펀드의 실제 출범 가능성을 말하기는 아직 이른 단계”라고 했다.
성상훈 기자 uphoon@hankyung.com